Combinando su dilatada experiencia operativa y su conocimiento del deal flow de Barcelona y Madrid, el equipo de profesionales de BMB Investment lanza un cuarto fondo en el mercado que mejor conoce, el residencial en su ciudad de origen.
La SOCIMI invertirá en propiedades residenciales en alquiler en Barcelona y Madrid para venderlas por pisos.
BMB Investment es una firma especializada en proyectos patrimonialistas de Capital Riesgo. Se fundó en el 2006 con oficinas en Barcelona y en Berlín. Su objetivo es presentar oportunidades de inversión a medida para inversores cualificados. Nos enfocamos en nichos de mercado donde haya una sustancial posibilidad de rentabilidad y donde los grandes inversores institucionales prefieren no invertir debido a la escasez de volumen disponible.
Cada Socio de BMB Investment Management Partners S.L. aporta una experiencia media de 20 años en el sector.
Posicionada como una sociedad internacional reconocida con un tracking record positivo desde su inicio y con asociaciones con varios players de diferentes países.
Expertise equipo BMB:
- Deal origination
- Portfolio Management
- Financiación
- Optimización de carteras
- Promoción inmobiliaria
- Network de agentes
Activos bajo gestión BMB:
- EU 250 M
- 90 edificios en europa
- 200.000 m² en alquiler
- 2.500 pisos y locales
- EU 17 M de rentas anuales
SOCIMI
El Objetivo de la SOCIMI es ofrecer una inversión de riesgo controlado con retorno absoluto derivado de los ingresos por alquileres y el upside de mercado generado por la selectiva compra y su gestión activa.
La estrategia es invertir en propiedades en Barcelona y Madrid con las siguientes características:
- «Cherry picking» de propiedades fuera de mercado
- Selección de oportunidades únicas en el centro
- Sólo edificios residenciales en rentabilidad
- Riesgo controlable: Capex mínimo, no promoción
- Precios de compra cercanos a costes construcción
- Precios de compra un 50% por debajo del máximo
Los parámetros target de la SOCIMI son:
| – Precio compra: | @ € 1.900 m² |
| – Valor por activo: | @5€ 2-10 M |
| – TIR Objetivo: | +15% anual |
| – Precio venta: | @ € 3.650 m² |
Fact sheet de la SOCIMI:
| – Capital Esperado: | €50—100M |
| – Inversión: | Máximo 24 meses |
| – Optimización: | Desde el primer día |
| – Apalancamiento: | Max 50% LTV |
| – Vencimiento: | 7 años |
DATOS ECONÓMICOS
Precios:
- @ € 3.320 m² (50% por debajo de máximos)
- Market bottom
- Precios de alquiler estabilizándose
- Potencial incremento alquileres medio plazo
Datos macro-económicos:
- Bajo crecimiento económico
- Costosa financiación bancaria
- Elevado desempleo
- Crecimiento PIB esperado en 2-3 años
VENTAJAS DE LA INVERSIÓN
La inversión en edificios residenciales, bien alquilados y bien gestionados, se utiliza tradicionalmente como valor refugio, por la solidez del subyacente y la sostenibilidad del inquilino.
Hoy nos encontramos con precios en mínimos históricos y acercándose a costes de construcción. Valores que actúan como red de seguridad e indican un bottom muy cercano.
La posibilidad de poseer activos inmobiliarios en Barcelona y Madrid, alquilados y bien gestionados, es una oportunidad histórica.
Este fondo, por su denominación en euros, supone una inversión en una divisa sólida y en un mercado consolidado dentro de las principales áreas de negocio de Europa.
Por último, la TIR esperada del +15% no contempla financiación externa. Sin embargo, en el momento que el mercado lo permita, la cartera puede beneficiarse de una futura financiación incrementando sustancialmente la TIR obtenida.
